10月30日，華燦光電發(fā)布籌劃控制權(quán)變更事項及停牌公告，宣布擬向特定對象發(fā)行股票，該事項實施完畢后，特定對象將獲得華燦光電20%-30%的股份，公司的實際控制人將發(fā)生變更。當(dāng)時，華燦光電僅透露特定對象所屬行業(yè)是計算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)。今日下午，謎底揭曉——京東方將成為華燦光電最大的股東，華實控股為第二大股東。

京東方以近21億元獲得華燦光電23.08%股權(quán)

公告顯示，京東方與華燦光電簽署了《附生效條件的向特定對象發(fā)行A股股票之股份認(rèn)購協(xié)議》，京東方擬以2,083,597,236元現(xiàn)金認(rèn)購華燦光電本次向特定對象發(fā)行股票的 372,070,935 股股份，不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%。

同日，華燦光電股東New Sure Limited（以下簡稱“NSL”）與京東方簽署了《股份表決權(quán)管理協(xié)議》，NSL擬將其持有的華燦光電全部股份56,817,391股的表決權(quán)、提名權(quán)及其附屬權(quán)利，不可撤銷地委托給京東方行使及管理。

本次發(fā)行完成后，京東方將持有華燦光電23.08%的股份，控制26.60%的表決權(quán)，京東方將成為公司控股股東。簡單來說，本次權(quán)益變動后，華燦光電的控股股東由華實控股變更為京東方，實際控制人由珠海市國資委變更為京東方的控股股東、實際控制人北京電子控股有限責(zé)任公司（以下簡稱“北京電控”），華燦光電將成為京東方控股子公司。

募資20億投建Micro LED晶圓制造及封裝測試基地

華燦光電本次發(fā)行的募集資金總額為 208,359.72 萬元，資金將投向Micro LED晶圓制造及封裝測試項目以及補(bǔ)充流動資金。

Micro LED晶圓制造及封裝測試項目擬在珠海廠區(qū)建設(shè)Micro LED晶圓制造和封裝測試基地，產(chǎn)品為Micro LED晶圓和像素器件，具有高亮度、高對比度、高響應(yīng)速度、低功耗、高可靠性、長壽命等技術(shù)特性，面向超大和超小尺寸的高清顯示場景，主要用于大尺寸商用顯示、AR/VR 頭戴式顯示設(shè)備和可穿戴設(shè)備等應(yīng)用領(lǐng)域。項目實施主體是華燦光電擬在珠海市新設(shè)的全資子公司。

華燦光電表示，投建該項目的背景是：Micro LED下游應(yīng)用領(lǐng)域快速增長，公司為抓住市場機(jī)遇，滿足客戶高端LED芯片產(chǎn)品研發(fā)及產(chǎn)能需求，決定擴(kuò)大對Micro LED的投入和研發(fā)，布局 Micro LED 芯片，加速Micro LED芯片的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。

截至目前，華燦光電已圍繞Micro LED進(jìn)行了長期全面的技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)布局，包括Micro LED芯片、像素器件、微顯示屏幕、巨量轉(zhuǎn)移等。其中，Micro LED芯片產(chǎn)品在波長均勻性、性能、良率等方面通過了多家頭部企業(yè)的驗證，并已經(jīng)持續(xù)小批量供應(yīng)；Micro LED像素器件在10月份也取得突破，實現(xiàn)了上屏點亮，預(yù)計明年就可小規(guī)模量產(chǎn)；用于AR近眼顯示的微顯示屏幕，采用目前行業(yè)較為先進(jìn)的晶圓集成工藝，目前也已實現(xiàn)樣品屏幕動態(tài)畫面顯示。另外，華燦光電的巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)與設(shè)備廠商聯(lián)合開發(fā)，良率持續(xù)提升，進(jìn)展順利。

基于這些技術(shù)突破，華燦光電認(rèn)為，公司Micro LED產(chǎn)品已經(jīng)具備產(chǎn)業(yè)化的條件，未來有信心隨著Micro LED項目的投產(chǎn)，大幅提升財務(wù)指標(biāo)。

京東方+華實控股+華燦光電，1+1+1＞3

京東方在全球半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域擁有較強(qiáng)的品牌知名度，且在Mini LED背光、Mini LED RGB直顯及Micro LED領(lǐng)域擁有全面的技術(shù)和產(chǎn)品布局，客戶群正在逐步擴(kuò)大。

京東方入主之前，華燦光電已形成與上下游國內(nèi)外企業(yè)、院校、科研院所等合作機(jī)制，陸續(xù)成立了珠海華發(fā)華燦先進(jìn)半導(dǎo)體研究院、浙江省第三代半導(dǎo)體重點實驗室、博士后工作站、企業(yè)研究院等研發(fā)機(jī)構(gòu)，還與國家第三代半導(dǎo)體技術(shù)創(chuàng)新中心共建微顯示LED 技術(shù)聯(lián)合研發(fā)中心，在技術(shù)和人才方面擁有豐厚的儲備。

京東方入主之后，華燦光電將與其形成強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)，后續(xù)將充分利用京東方的資金、資源優(yōu)勢，有效整合資源，與京東方形成優(yōu)勢互補(bǔ)。

針對本次事件，華燦光電在受訪時表示，為順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢以及行業(yè)競爭環(huán)境的新態(tài)勢，華燦光電在已有產(chǎn)業(yè)布局的基礎(chǔ)上，亟需加強(qiáng)Mini/Micro LED芯片的產(chǎn)業(yè)布局，把握高端LED行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，鞏固并爭取擴(kuò)大市場份額，提高公司的市場地位。

京東方作為鏈主企業(yè)，在顯示行業(yè)具有全球領(lǐng)先優(yōu)勢，未來將為華燦未來提供很好的發(fā)展平臺，也為華燦光電小間距LED芯片產(chǎn)品提供廣闊的出海口。通過本次交易，京東方MLED業(yè)務(wù)將實現(xiàn)對產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)的整合，進(jìn)而融合自身在封裝、應(yīng)用領(lǐng)域積累的優(yōu)勢資源，完整打通襯底、外延、芯片、封裝、應(yīng)用全產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈全面布局和芯片核心環(huán)節(jié)重點發(fā)展雙重優(yōu)勢。

中長期來看，在Mini/Micro LED等新型顯示領(lǐng)域，華燦光電將重點投入、持續(xù)創(chuàng)新、實現(xiàn)領(lǐng)先，通過融入京東方MLED產(chǎn)業(yè)生態(tài)并發(fā)揮重要作用，成為全球第一梯隊終端消費品牌的主力供應(yīng)商，力爭市場占有率30%以上。在氮化鎵電力電子器件領(lǐng)域，力爭實現(xiàn)產(chǎn)品性能國內(nèi)領(lǐng)先，達(dá)到國際水平，規(guī)模量產(chǎn)并成為國內(nèi)車用市場和移動消費電子市場主流產(chǎn)品。

而華實控股作為華燦光電的第二大股東，未來將配合支持京東方，共同推動華燦光電做大做強(qiáng)。同樣重要的是，Micro LED晶圓制造和封裝測試基地項目落戶珠海，未來華實控股將發(fā)揮在珠海的資源優(yōu)勢，促進(jìn)珠海募投項目順利推進(jìn)，早日取得預(yù)期效果。

總的來看，在京東方、華實控股的支持下，華燦光電有望發(fā)揮1+1+1＞3的效應(yīng)，共建產(chǎn)業(yè)生態(tài)，借助生態(tài)伙伴企業(yè)間的全方位開放合作，促進(jìn)協(xié)同創(chuàng)新、價值共創(chuàng)，共同開拓、做大市場，促進(jìn)長期持續(xù)、健康發(fā)展。（LEDinside Janice整理）