摩根士丹利證券科技產(chǎn)業(yè)分析師施曉娟指出，全球照明第二大廠歐司朗宣布，為達(dá)成智慧照明長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，將把重心重新放在LED固態(tài)照明。歐司朗委外代工訂單可望大增，晶電、億光、隆達(dá)等臺(tái)廠供應(yīng)鏈，將可分食商機(jī)大餅。

歐司朗從德國(guó)西門(mén)子分拆出來(lái)，8日于法蘭克福股市首度發(fā)行股票（IPO）。施曉娟表示，歐司朗擁有多項(xiàng)專利，原先專注生產(chǎn)汽車、醫(yī)療用等領(lǐng)域的特殊照明，與亞洲LED廠多走向TV背光模組與消費(fèi)性電子產(chǎn)品的路線不同。晶電、億光與隆達(dá)過(guò)去只小量替歐司朗代工，對(duì)營(yíng)收貢獻(xiàn)不大。

施曉娟的觀點(diǎn)是，當(dāng)歐司朗決定將重心放在照明市場(chǎng)后，為了兼顧降低成本與規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，歐司朗未來(lái)勢(shì)必會(huì)增加LED燈委外代工至亞洲廠商的數(shù)量，臺(tái)灣的LED廠將從中得利。

根據(jù)瑞信科技產(chǎn)業(yè)分析師蘇厚合的觀察，垂直整合已是LED 產(chǎn)業(yè)中的趨勢(shì)，LED廠投資通路、了解終端客戶需求，是在照明產(chǎn)業(yè)中發(fā)展的關(guān)鍵。有鑒于此，持續(xù)看好已完成垂直整合，能提供從晶片至終端照明燈具完整解決方案的隆達(dá)，維持“優(yōu)于大盤(pán)”投資評(píng)等，目標(biāo)價(jià)36.8元新臺(tái)幣（下同）。

就整體產(chǎn)業(yè)下半年展望來(lái)看，摩根大通科技產(chǎn)業(yè)分析師張恒指出，特別值得留意的是，LED上游材料藍(lán)寶石基板價(jià)格第2 季漲了10%至15%，7月還將再漲10%以上，這代表LED產(chǎn)業(yè)需求健康，第3季產(chǎn)業(yè)前景無(wú)虞。

張恒特別看好億光獲利動(dòng)能，將目標(biāo)價(jià)由55元上調(diào)至60元，并認(rèn)為，億光第2季凈利年增率將達(dá)87%，第3季雖將面臨TV 背光模組的訂單修正，但來(lái)自一般照明與行動(dòng)裝置的訂單，將可填補(bǔ)訂單空缺。