眾多風險投資用資金和豐富的經(jīng)驗造就了硅谷，硅谷也回饋了風投一座項目金礦。在中國投資項目挖掘日趨困難、風投市場競爭加劇的背景下，重慶科技創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金有限公司（以下簡稱“引導基金”）借鑒了硅谷的經(jīng)驗，在去年底與大渡口區(qū)合作成立了一只以區(qū)域投資為重點的子基金。

今年4月，重慶科技創(chuàng)業(yè)風險投資引導基金有限公司（以下簡稱“引導基金”）與大渡口區(qū)合作成立的以定點投資為特色的子基金迎來了首單投資，并借由這筆投資將中國一家LED芯片龍頭企業(yè)引入大渡口。

風投牽線 圓融光電落戶重慶

上周，重慶圓一照明科技有限公司在大渡口區(qū)完成了股權(quán)投資等注冊程序，而這家企業(yè)正是中國LED芯片生產(chǎn)龍頭企業(yè)馬鞍山圓融光電科技有限公司（以下簡稱“圓融光電”）在重慶設立的全資子公司。據(jù)了解，圓融光電成立于2010年底，是中國專業(yè)從事全色系LED外延片、芯片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的國家高新技術企業(yè)，網(wǎng)羅了中國國內(nèi)國外多名技術精英加盟，公司掌握多項中外LED發(fā)明專利技術。

“我們考察了很多地方，最終將西南地區(qū)的首家子公司選擇在了重慶。”昨日，圓融光電的董秘叢巍在接受商報記者采訪時表示，除了市場發(fā)展前景和產(chǎn)業(yè)配套需求之外，風投資本的介入以及大渡口區(qū)政府給出的各種優(yōu)惠政策，也是吸引圓融光電的重要因素。

叢巍介紹，就在圓融光電到大渡口進行考察的同時，重慶市大渡口區(qū)科技創(chuàng)業(yè)基金也同樣在考察這家企業(yè)。最終，在經(jīng)過了半年的“相親”和考察之后，圓融光電在今年4月從以上基金手中拿到了一筆千萬元的投資。

“重慶公司初期主要負責LED外延業(yè)務的拓展，輻射的區(qū)域包括整個西南地區(qū)。下一步，我們考慮的則是在重慶建立芯片的研發(fā)和生產(chǎn)基地。”叢巍告訴記者，LED外延、芯片的生產(chǎn)設備不能隨便搬遷，因此在當?shù)卦O廠將更有利于公司在西南地區(qū)的布局。“企業(yè)要進行生產(chǎn)擴張，資金是首要問題。在落戶重慶的同時還能獲得融資，這對圓融光電而言可謂一舉兩得。”

其實，早在2011年圓融光電就已經(jīng)獲得過北極光創(chuàng)投、鼎暉創(chuàng)投、海通創(chuàng)新等中國國內(nèi)知名風投基金的投資。“在公司的成長過程中，資本起到了很大的作用。”叢巍向記者透露，公司計劃于2015年啟動上市。

聯(lián)姻區(qū)縣 風投深度挖掘項目

商報記者了解到，在圓融光電落戶大渡口的案例中，大渡口區(qū)科技創(chuàng)業(yè)基金起到了重要的作用。據(jù)介紹，這只基金正是由引導基金和大渡口區(qū)政府于去年底共同出資設立，投資規(guī)模為5,000萬元，其中引導基金出資51%，同時為基金的管理人；而大渡口政府出資49%，為第二大出資方。

在幫助政府引進項目的同時，這種偏重于某個具體區(qū)域的投資模式也為風投打開了一個新的投資方向。“最近幾年風投隊伍不斷擴容，市場競爭也在加劇。更為嚴峻的是，PE等后期項目的投資收益已經(jīng)大不如前，因此如何找到好的中早期項目這對于風投而言已經(jīng)越來越重要。”重慶引導基金公司基金管理部部長楊志軍在接受商報記者采訪時表示，盡早地挖掘到有潛力的項目并占領這一資源，這已經(jīng)成為了風投競爭的重要領域。

在這場競爭中，重慶引導基金的選擇則是與區(qū)縣政府合作，一起挖掘和培育項目資源。據(jù)介紹，在與大渡口合作成立的這只子基金中，引導基金擔當?shù)氖枪芾砣说慕巧６酥?，在引導基金以出資人角色出現(xiàn)的數(shù)家子基金中，也同時吸引了高新區(qū)、渝中區(qū)、江北區(qū)政府的出資和參與。

 “大渡口基金啟動不足半年，我們就收集到了大渡口數(shù)百家企業(yè)的信息，看過的企業(yè)也有近五十家，其中有十幾家企業(yè)已經(jīng)成為我們后期重點關注的對象。”楊志軍告訴記者，在與大渡口的合作之中，引導基金不僅可以及時地掌握已經(jīng)成熟的好項目，而且還可以與政府一起培育一批正處于起步階段的科技企業(yè)。

“區(qū)縣政府的政策扶持，以及區(qū)縣內(nèi)各大園區(qū)的建設，都是培育項目苗子的孵化器。”引導基金有關負責人介紹，除了與大渡口等區(qū)政府同時出資組建基金之外，引導基金還與市內(nèi)的各大創(chuàng)業(yè)園建立了長期對接的機制，“定時上門”為科技型中小微企業(yè)提供政策信息、企業(yè)培訓等服務，其目的正是為了培育更多優(yōu)勢的項目苗子。

借力風投區(qū)縣“招親”優(yōu)秀企業(yè)，“站在政府的角度，設立該基金的目的就是借由投資，吸引更多的優(yōu)秀企業(yè)到大渡口落地。”大渡口區(qū)科委主任龍蓓告訴商報記者，按照約定，重慶市大渡口區(qū)科技創(chuàng)業(yè)基金將主要投資于大渡口區(qū)的企業(yè)。據(jù)了解，在基金啟動之后，目前還有兩家科技型公司，以及一家IT公司已經(jīng)在大渡口區(qū)進行了注冊登記。

“借由科技金融加招商的模式，吸引圓融光電這樣的優(yōu)質(zhì)企業(yè)來落戶是一方面；培育大渡口區(qū)自有的企業(yè)也很重要。”龍蓓介紹，借由股權(quán)投資以及借助引導基金的資源，為科技型中小微企業(yè)的發(fā)展提供更多的支持，這也是政府出資背后的“陽謀”。

據(jù)介紹，除了5,000萬元的科技創(chuàng)業(yè)基金外，與引導基金同屬于重慶科技金融平臺的天使擔保和天使服務還將為該區(qū)科技型中小微企業(yè)提供股權(quán)投資、融資擔保等系列專有配套服務。

新聞鏈接

4月風投戰(zhàn)略投資者表現(xiàn)活躍

今年4月份，中國VC/PE市場活躍度保持平穩(wěn)增長態(tài)勢，而以并購為主要方向的戰(zhàn)略投資則成為一大亮點。投中集團統(tǒng)計顯示，4月份募資完成基金數(shù)量與上月持平，但募資規(guī)模大幅增長。因特網(wǎng)行業(yè)戰(zhàn)略投資者表現(xiàn)活躍，騰訊、阿里巴巴均有投資案例披露，而阿里巴巴入股新浪微博更是成為今年以來規(guī)模最大的投資交易之一。

統(tǒng)計顯示，4月份有8只基金募資完成，合計募資完成規(guī)模為40.12億美元，基金數(shù)量及募資完成規(guī)模相比前兩個月都有明顯增長。其中，募資完成規(guī)模最大的一只基金為國壽（蘇州）城市發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資企業(yè)（有限合伙），基金規(guī)模為100億元（約合15.85億美元）。

4月份最大的一起投資案例則為阿里巴巴戰(zhàn)略投資新浪微博，投資額為5.86億美元，這也是2013年以來因特網(wǎng)行業(yè)交易額僅次于京東商場7億美元融資的一起案例。該案例的達成，也進一步驗證了戰(zhàn)略投資者的活躍表現(xiàn)除上述案例，阿里巴巴本月還投資在路上、增持丁丁優(yōu)惠，騰訊則投資了嘀嘀打車。

來源： 重慶商報