據(jù)悉,兆豐投顧預估臺灣LED封裝廠宏齊2008年的營收預估為30.4億元,YOY-4%,稅后凈利預估為3.3億元,YOY+6%,EPS為1.86元。
據(jù)瞭解,宏齊2008年將四元產(chǎn)能調(diào)往藍白光,但藍白光價格因08年整體手機產(chǎn)業(yè)受經(jīng)濟環(huán)境影響成長動力減緩使價格競爭激烈,造成藍白光成長不如預期,四元營收則大幅下滑,是08年營收衰退的主因。巨集齊未來將會增加四元產(chǎn)品的出貨比重,但由于藍白光產(chǎn)品預估09年價格競爭依舊激烈,將減緩宏齊的成長動能。預估宏齊09年營收為33.1億元,YOY+9%,獲利部份受惠于費用率持續(xù)下滑以及沒有匯損等因素,預估稅后凈利為3.8億元,YOY+18%,EPS為2.19元。以CB完全稀釋后18.43億元股本計算,預估宏齊08與09年EPS各為1.77元與2.08元。