禍兮，福之所倚：金融海嘯來襲，半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)遭遇各級政府的積極扶持

中國半導(dǎo)體照明在產(chǎn)業(yè)界持續(xù)的努力下，產(chǎn)業(yè)規(guī)模逐年增長。半導(dǎo)體照明所蘊含的巨大成長潛能逐步進(jìn)入各級政府產(chǎn)業(yè)政策制定者的視野。

但是快速增長的規(guī)模主要來自下游的應(yīng)用市場的增長，中國的半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)在上游缺少核心技術(shù)和有競爭力的企業(yè)已經(jīng)是不爭的事實，因而上游關(guān)鍵原材料的國產(chǎn)化比率，也成為政府產(chǎn)業(yè)政策努力的目標(biāo)。2008年以來由美國兩房和雷曼兄弟倒閉開始誘發(fā)的全球性金融危機(jī)，中國的半導(dǎo)體照明行業(yè)，終端需求主要來自歐美市場，此時面臨空前的危機(jī)，下游外貿(mào)型的LED照明企業(yè)，顯示屏企業(yè)都紛紛出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)，連續(xù)幾個月訂單水平不及上年一半。

而到2009年，為了應(yīng)對危機(jī)中國政府出臺了4萬億的經(jīng)濟(jì)刺激政策，各級政府獲得的前所未有的寬松預(yù)算環(huán)境。因此產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策強(qiáng)烈需求遇上充沛的地方政府財力供應(yīng)，一拍即合，不到1年的時間內(nèi)，連續(xù)多個地方政府出臺了LED產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)貼政策，LED突然成為諸多等待被搶救的產(chǎn)業(yè)中的幸運兒。然而此時的補(bǔ)貼主要集中在上游的關(guān)鍵設(shè)備MOCVD機(jī)臺上，大補(bǔ)之后也為今后的產(chǎn)業(yè)遭遇過剩埋下禍根。而蕪湖和揚州，無疑是這波補(bǔ)貼潮中最積極的推手。

財政補(bǔ)貼促成蕪湖LED增長極初步成型

安徽省蕪湖市2010年8月14日正式發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策》，在這份文件中，明確企業(yè)購置達(dá)到國際先進(jìn)水平的 LED 外延片生產(chǎn)用MOCVD設(shè)備50臺以上，且芯片及封裝、應(yīng)用產(chǎn)品研發(fā)與制造等關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)均在蕪湖投資生產(chǎn)的，按照藍(lán)綠光MOCVD設(shè)備（限55片機(jī)及以上）每臺最高不超過1200萬元、紅黃光MOCVD設(shè)備（限55片機(jī)及以上）每臺最高不超過960萬元標(biāo)準(zhǔn)，給予一次性研究開發(fā)補(bǔ)貼支持。

在蕪湖市政府政策的激勵之下 ，三安光電和德豪潤達(dá)兩大豪門，分別砸下大筆資金，三安光電在蕪湖成立的全資子公司安徽三安光電有限公司購入104臺套，而德豪潤達(dá)合資成立的三頤半導(dǎo)體50臺套。兩年后的今天看來，蕪湖已經(jīng)從一個與LED完全不相關(guān)的中部城市崛起為LED芯片的增長極，這個城市的MOCVD機(jī)臺的保有量已經(jīng)居于中國第一。蕪湖在兩大巨頭的生產(chǎn)基地布局中也占據(jù)重要的位置。

【表1】蕪湖市外延企業(yè)MOCVD裝機(jī)數(shù)及占集團(tuán)總產(chǎn)能比例

數(shù)據(jù)來源：LEDinside

在幾大巨頭的帶動投資于蕪湖的有安徽康藍(lán)光電股份有限公司，安徽埃富朗光電科技等LED上下游的相關(guān)企業(yè)，因此看起來完全有機(jī)會形成一個LED產(chǎn)業(yè)的重要集群。

揚州計劃發(fā)展雙千億產(chǎn)業(yè)，長線布局LED

揚州自古都是繁華都市，不過近代漕運改成海運之后，經(jīng)濟(jì)地位逐漸下降。而在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的江蘇省諸多城市中，處于蘇中的揚州，經(jīng)濟(jì)上的地位逐漸被蘇南的城市拉開距離。2010年江蘇省地級市的GDP排名中，揚州僅處于第8位。而新能源，新光源產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展的潛力，也成為揚州經(jīng)濟(jì)追趕戰(zhàn)略的一個機(jī)會，因此揚州市制定了“新能源新光源雙千億產(chǎn)業(yè)”的發(fā)展規(guī)劃。

【表2】2010年江蘇省各地級市GDP

數(shù)據(jù)來源：江蘇統(tǒng)計年鑒，2010

但是對一個發(fā)展半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)并沒有先天資源優(yōu)勢的城市，意圖吸引到一流的業(yè)內(nèi)企業(yè)，可選的方法也不多，因此與蕪湖市政府做的一樣，揚州也祭起高額補(bǔ)貼誘惑的法寶。早在2009年8月6日，揚州市政府就發(fā)布了“發(fā)展科技創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)獎勵扶持政策相關(guān)實施細(xì)則”，其中的“LED外延片生產(chǎn)用MOCVD設(shè)備購置補(bǔ)助資金管理實施細(xì)則”明確表明對“企業(yè)購置達(dá)到國際先進(jìn)水平的LED外延片生產(chǎn)用MOCVD設(shè)備，給予財政資金補(bǔ)助”，并規(guī)定了補(bǔ)助條件和補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)：

【表3】揚州市政府MOCVD機(jī)臺補(bǔ)助條件及補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)

資料來源：揚州市政府，LEDinside整理

而補(bǔ)貼的政策也果然迅速有效，到2012年初，揚州的MOCVD機(jī)臺保有量也到達(dá)了148臺，裝機(jī)量僅次于安徽蕪湖。

【表4】揚州外延芯片企業(yè)MOCVD計劃裝機(jī)數(shù)量

資料來源：LEDinside

福兮，禍之所伏：兩地政府博弈，LED產(chǎn)業(yè)陷入納什低水平均衡

從政府本地的決策來看，雖然短期內(nèi)政府付出一定的成本補(bǔ)貼企業(yè)，但是如果企業(yè)能夠在當(dāng)?shù)芈涞厣饶芙鉀Q就業(yè)問題，貢獻(xiàn)稅收，還有一項重要的收益，就是有可能創(chuàng)造出一個增長極，推進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)的跨越式發(fā)展。通過大型的標(biāo)桿性企業(yè)的到當(dāng)?shù)赝顿Y，吸引相關(guān)產(chǎn)業(yè)的到來因此創(chuàng)造出很好的產(chǎn)業(yè)供給條件，后天的創(chuàng)造出一個城市的產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢，最終達(dá)成產(chǎn)業(yè)集聚，并帶動一個城市甚至區(qū)域的繁榮。單獨看揚州或者蕪湖，都具有這樣的可能性。

然而，如果兩地政府都投資的話，相同的產(chǎn)業(yè)鏈條層級，相差不大的技術(shù)水平，同時過度的設(shè)備投資，造成的惡果就是產(chǎn)能過剩。因此當(dāng)?shù)卣臎Q策單獨看起來都是最優(yōu)的，然而總體帶來的卻是產(chǎn)能過剩的結(jié)果，而這些入住的外延芯片企業(yè)無一例外的陷入到低毛利，開工不足的境地。

【表5】揚州及蕪湖政府的補(bǔ)貼政策博弈

注：表中各方收益數(shù)據(jù)僅為示意，不代表真實收益

在當(dāng)時的時間點上，這兩個城市都看好這個產(chǎn)業(yè)，要不要投錢補(bǔ)貼，吸引企業(yè)入駐，是一個問題。如果一方選擇不補(bǔ)貼，那么可能就會失去一個讓城市發(fā)展的機(jī)會，如果另一個城市成功的發(fā)展了這個產(chǎn)業(yè)，那么今后再作為后來者想去吸引這個產(chǎn)業(yè)的投資就會變得很困難，而這個城市可能就與這個產(chǎn)業(yè)永久的錯失了，而國家政策的層面又是非常支持這個產(chǎn)業(yè)的。如果自己補(bǔ)貼了能夠吸引到大的廠商進(jìn)駐，那么這些企業(yè)帶動的GDP和就業(yè)，以及未來可能的稅收和城市繁榮，將是非常重要的一樣政績。

然而未曾預(yù)想到的是這些補(bǔ)貼政策出來之后，聞風(fēng)而動投資的企業(yè)有這么多，所增加的產(chǎn)能，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了市場的容量增加的速度，到最后這些項目都陷入艱苦的支撐之中，讓整個LED產(chǎn)業(yè)飽受產(chǎn)能過剩的考驗。揚州市政府與蕪湖市政府先后于2011年年中叫停補(bǔ)貼，MOCVD投資潮才告一段落。

產(chǎn)業(yè)經(jīng)受考驗，加速整合過程，政策成敗待評價

雖然現(xiàn)在芯片廠受到行業(yè)整體景氣程度不振的影響，在未來的一兩年內(nèi)都改變不了供過于求的影響，盈利狀況與投資預(yù)期相比會差很多，對當(dāng)?shù)囟愂肇暙I(xiàn)也會比預(yù)期的低。但是相比其他很多地方吸引來的投資機(jī)臺數(shù)不足10臺的廠商相比，三安等巨頭得到大量財政補(bǔ)貼資金資源，也獲得超過常規(guī)發(fā)展可能取得的生產(chǎn)規(guī)模，為全球產(chǎn)業(yè)競爭中獲取優(yōu)勢打下基礎(chǔ)。而同時在惡劣市場環(huán)境下生存下來的可能性也要大一些，或有機(jī)會堅持到下一次LED市場的爆發(fā)式成長。而那些眾多投資不足10臺的企業(yè)，更多都是沖著各個地方政府的各種優(yōu)惠政策去拿地政策拿補(bǔ)貼的，但是這么小的生產(chǎn)規(guī)模，又缺少核心技術(shù)，在殘酷的市場競爭中恐怕生存下來的機(jī)會將非常渺茫。而如何評價這些轟動一時的產(chǎn)業(yè)政策的成敗，恐怕還需要更長時間來觀察。

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